Europejskie Obserwatorium Południowe dzięki podpisaniu umowy z Chile dostało do dyspozycji 189 kilometrów kwadratowych terenu na pustyni Atakama. Obserwatorium zbuduje tam największy teleskop astronomiczny świata.
Średnica zwierciadła głównego teleskopu ma mieć 42 metry. Zgodnie z umową Chile przekazuje Europejskiemu Obserwatorium Południowemu teren w rejonie Cerro Amazones, na którym stanie teleskop. Dodatkowo przez 50 lat obserwatorium będzie mogło użytkować 362 kilometry kwadratowe sąsiednich terenów dla ochrony przed wpływami zakłóceń świetlnych.
Większość urządzeń obserwacyjnych ESO jest rozlokowanych na pustyni Atakama. Chile, jak twierdzi szef dyplomacji chilijskiej, "ma najczystsze niebo na naszej planecie i dlatego tu właśnie są usytuowane najważniejsze obserwatoria astronomiczne świata".
ESO, Europejskie Obserwatorium Południowe jest międzyrządową organizacją astronomiczną w Europie. Należy do niego 14 krajów: Austria, Belgia, Czechy, Dania, Finlandia, Francja, Hiszpania, Holandia, Niemcy, Portugalia, Szwajcaria, Szwecja, Wielka Brytania oraz Włochy. Obserwatoria ESO rozmieszczono w Chile: La Silla, Paranal i Chajnantor.